機器人顧問公司WealthNavi上市：東京證交所今年規(guī)模最大IPO之一

　　據報道，日本機器人顧問公司WealthNavi將于周二在東京證券交易所(Tokyo Stock Exchange)首次公開募股(IPO)，這將是該交易所今年規(guī)模最大的IPO之一。

　　目前，WealthNavi已經籌集了179億日元，約合1.73億美元。雖然WealthNavi成立時間僅有五年，但該公司市值達到520億日元，是2020年東京上市的近100家公司中規(guī)模最大的一家。

　　WealthNavi寄望于為用戶提供一個廉價的資產管理平臺，在這個零售投資增長的市場中，準入門檻也很低。日本當局一直在推動個人投資，以彌補人們擔心的養(yǎng)老基金短缺。在未來的幾十年里，日本將有大量的人口退休。

　　截至12月7日，WealthNavi管理著約3200億日元的資金，擁有35萬個賬戶。WealthNavi公司提供了一種簡單的投資方式：通過回答6個與收入及風險偏好相關的問題，該平臺將在五種不同風險水平中的一種產生一種投資組合，將資金配置到交易所交易基金(exchange-traded funds)的組合之中。

　　WealthNavi由日本前財政部官員柴山和久(Kazuhisa Shibayama)于2015年成立，他后來在麥肯錫公司工作。Shibayama對他在日本和美國的親戚之間所謂的“經濟差距”感到震驚。

　　有一次Shibayama和他妻子的美國父母一起度假，岳母要求他檢查他們委托一家私人銀行管理的資產。他發(fā)現他們擁有數百萬美元的資產，其中大部分是ETF，而他自己在日本的父母則把大部分的資產留給了現金存款。

　　他在公司網站上寫道：“我本以為我的家庭很富裕，但我父母的資產和我岳父母的資產相差10倍。”

　　在這兩個國家的投資中，這是一個很典型的情況。日本央行(Bank of Japan)的一項定期調查發(fā)現，現金和存款占到日本家庭資產的一半以上，投資股市的比例不足10%。在美國，人們近33%的資產投資于股票。

　　在WealthNavi上市之時，日本的業(yè)余投資正在升溫。2020年，在線經紀賬戶數量激增，過去六個月，散戶投資者平均占到東京證交所總交易額的21%，而在一年前這一比例僅為16%。

　　情報分析師Shin Tamura表示，WealthNavi“從2017年及以后的股市反彈中受益”。但他警告稱，這種有利條件可能不會持續(xù)下去。“它還沒有完全經歷過熊市。機器人顧問也并不完美，可能會有客戶不完全理解這一點。”