急！AI Pin概念股火了，現(xiàn)在投資“賣鏟人”還來不來得及？

　　最近看到個段子，說A股的股民可以算是世界上最博學、最勤奮的全能型人才。

　　從能繁母豬的產(chǎn)后護理到人口飽和生育率，從7納米光刻機到高鐵齒輪傳動系統(tǒng)，從光伏產(chǎn)業(yè)鏈博弈到刀片電池黑科技，從機器人技術分解到大宗商品周期，從醫(yī)藥集采到國際海運價格，從國際沖突到國內(nèi)政策解讀，只有你想不到，沒有A股民研究發(fā)現(xiàn)不出來的新風口……

　　對于這些段子，有人在看樂子，有人感覺在照鏡子。

　　但是我相信，還有不少的老韭菜們卻是笑而不語，滿臉都寫著“你笑我太瘋癲，我笑你看不穿”的高深莫測。

　　為什么?答案很簡單，對于老股民來說，這些都是一個個如雨點般打來的賺錢機會，為什么要錯過?當然不能錯過!

　　這不，在11月7日下午，AI Pin概念股盤中意外大幅走強，奧海科技、朗迪集團午后漲停，光峰科技、風語筑、福光股份、等個股紛紛跟漲。

　　AI Pin是啥玩意?不知道。但是從消息面上看，這是由兩位蘋果公司的前設計師和工程團隊高管創(chuàng)立的Humane公司設計，并發(fā)布的一款可交互式的AI投影穿戴設備。

　　別的不說，看到“蘋果”這兩字，相信不少投資者都明白這東西大概率有戲，即便最后沒有想象中的那么火，但恐怕也能在國內(nèi)掀起一場從品牌廠商到消費市場的新風口，所以在好奇心(zhuan qian yu)的驅使下，我研究了下AI Pin。

　　本文將圍繞以下兩點展開分析：

　　1 AI Pin是個什么產(chǎn)品?憑什么能在A股中掀起如此大的風浪?

　　2 在這場AI Pin的概念熱潮中，中國企業(yè)和投資者們又能否分得一杯羹呢?

　　AI Pin的想象力：娛樂的雞肋，教育的神器?

　　什么是“AI Pin”?

　　綜合多方媒體和發(fā)布會透露出的信息來看，“AI Pin”是一個可交互的便攜式AI投影設備，它的出現(xiàn)不是為了成為智能手機的附屬，而是希望成為取代智能手機的AI助手。

　　其中，在硬件方面，AI Pin配備有一個攝像頭、一個麥克風和揚聲器，以及各種傳感器和激光投影儀，整體大小與一塊餅干差不多。而最顛覆性的是，它沒有電子屏幕，交互界面使用的是投影和語音控制，可以將通話信息和其他數(shù)據(jù)投射到任何地方，有點像《星際迷航》中的全息發(fā)射器。

　　在軟件方面，AI Pin借助名為AI Mic的軟件連接到 AI 模型來提供多種功能，包括識別圖像/物體、接打電話、實時翻譯、會議記錄和回答各種各樣的問題等等，算是一個獨特的虛擬助手和通訊設備。

　　除此之外，為了更好地保護隱私安全，AI Pin有一個“信任燈”，只要設備的攝像頭、麥克風或其他傳感器以某種方式記錄數(shù)據(jù)，該燈就會亮起。

　　綜合上述種種創(chuàng)新，在正式發(fā)布之前，AI Pin就已經(jīng)被紐約《時代》雜志評選為了“2023年最佳發(fā)明”之一。并且早在今年3月，AI Pin的締造者Humane公司還曾宣布獲得了新一輪的1億美元融資，領投方為Kindred Ventures，其他投資機構或個人包括微軟、老虎國際、高通和OpenAI首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人薩姆奧特曼(Sam Altman)等等。

　　通過投資融資，Humane和AI Pin與ChatGPT的創(chuàng)建者OpenAI以及微軟建立合作關系�；蛟S正因如此，國內(nèi)有人也將其稱為了AI真正的iPhone時刻。

　　從客觀來講，有這么多聲譽頭銜在，AI Pin可能確實會是個好產(chǎn)品。但是大多數(shù)老股民都知道，投資不是投產(chǎn)品，而是投市場。沒有可落地的市場，再好的產(chǎn)品也只會被束之高閣，就像曾經(jīng)的谷歌智能眼鏡那樣，只有一陣噱頭式的風口，而沒有長遠的投資想象力。

　　所以當我以一個第三方消費者的角度，將AI Pin帶入實際應用，發(fā)現(xiàn)AI Pin的這些產(chǎn)品功能似乎只是乍一看很酷炫，但是在常見的娛樂使用場景卻好像存在著很大的缺陷。比如由于沒有電子屏幕，那么在某些公共場合，如地鐵查詢路線時，你就需要一個人對著空氣自言自語……

　　這場景光想想都能讓我一個e人尷尬的摳腳趾，更不用說無數(shù)i人了。

　　至于在可交互的投影功能方面，AI Pin受外界環(huán)境影響似乎也很大。比如陽光刺眼的戶外，激光投影文字或圖像就可能看不清。而且雖然AI Pin頗為強調隱私安全，但是把信息數(shù)據(jù)投影到手掌上或墻上，本身似乎就已經(jīng)暴露了隱私……

　　很明顯，從娛樂的角度看，與手機相比，AI Pin有些雞肋，也似乎不太可能帶動相關概念股的上漲。但為什么AI Pin概念股偏偏現(xiàn)在就飄紅了呢?

　　答案很有意思，“見識淵博”的A股投資者們把AI Pin的想象空間放到了教育輔導場景，于是乎，AI Pin的種種娛樂缺點，都轉化為了教育場景優(yōu)點。

　　首先是AI Pin所具有的如接打電話、實時翻譯和會議記錄等功能，像不像現(xiàn)在國內(nèi)智能教育硬件市場中學習機和兒童手表的功能結合體?而且正由于AI Pin沒有電子屏幕，所以不僅不會引起近視等健康問題，反而更有助于學生在課后或家庭作業(yè)輔導場景中，重溫課堂重點，專注于學習和解決問題。

　　那么你別說，你還真別說，AI Pin與教育智能硬件結合越看越充滿增長想象力，所以這哪是AI的iPhone時刻啊，分明是一個顛覆當前國內(nèi)學習機、甚至是兒童手表市場的iPhone時刻，是教育智能硬件進入AI新天地的開始。

　　因此從投資的角度講，即便AI Pin本身最后沒有火起來，但是AI Pin圍繞AI所做的便攜式硬件創(chuàng)新，卻又很有可能在國內(nèi)的教育等其他領域引發(fā)一場另類的科技革命，那么一批相關的國內(nèi)供應鏈企業(yè)自然就可以借此收斂出多個投資機會，相應的估值想象力和投資空間自然也將水漲船高，所以現(xiàn)在的AI Pin概念頗有點像一場旱澇保收的投資風口……

　　按圖索驥，找到“AI Pin”產(chǎn)業(yè)鏈玩家們的投資方法論

　　其實拋開重重定語修飾，從本質定義來看，AI Pin就是一個AR互動投影設備。

　　而AR互動投影設備主要是由投影器、攝像頭、傳感器和計算設備組成的，攝像頭用于實時捕捉環(huán)境中的圖像，傳感器用于感知環(huán)境的變化，計算設備通過計算將虛擬的圖像和現(xiàn)實物體進行融合，并且將結果通過投影投射出來。

　　那么順著這條線索，通過優(yōu)中選優(yōu)，我們似乎很容易就能按圖索驥找到，未來最有希望趕上這場AI Pin科技風口的優(yōu)質投資企業(yè)。

　　當然，可能會有投資者覺得多此一舉，畢竟暴漲的AI Pin概念股似乎都已經(jīng)給出了答案，比如博碩科技、奧�？萍己凸夥蹇萍嫉鹊�。

　　但我想說的是，從長遠來講，這種不知道底層增長邏輯的、“追漲殺跌”的投資玩法實際上是不可取的。畢竟，企業(yè)估值的高低往往隨著市場風向的變化而變化，投資結果本身是具有滯后性的，可市場風向卻又隨時在變，如果只跟著過去的結果，去尋找未來，很容易就會出現(xiàn)翻車。

　　所以我們需要用系統(tǒng)完整的投資方法論找到企業(yè)或市場增長或衰退的長遠邏輯，從而有預見性地調整投資倉位。直白點講就是：知其然，更要知其所以然。

 

　　在這方面，博碩科技能夠收獲漲停并不難理解。在最近的投資者互動平臺上，有投資者問道Humane AI Pin的生產(chǎn)制造與公司的關系時，博碩科技回應道，公司主營業(yè)務為精密功能件及智能自動化裝備。精密功能件應用領域十分廣泛，公司在AR/VR、智能穿戴領域業(yè)務拓展順利，與海外優(yōu)質客戶建立了良好合作，現(xiàn)階段公司配合客戶開發(fā)產(chǎn)品保護套，充電倉結構件等功能性器件

　　這幾乎是證實了此前傳聞的，博碩科技在AI Pin初代產(chǎn)品中獨供外觀件及模切件的供應鏈關系和地位。

　　除了這兩個與AI Pin有關系的博碩科技、奧海科技，我們重點還是要尋找有想象力機會，但是還沒有完全爆發(fā)的潛力玩家。在這方面，激光投影可能是個不錯的賽道。即便國內(nèi)外都有實力派的投影玩家，但是優(yōu)中選優(yōu)的投資道理還是不必多說，就像此次跟漲的光峰科技，深耕激光顯示領域17年，累計申請專利2714項，獨創(chuàng)的ALPD技術更是已經(jīng)發(fā)布了ALPD 5.0，和體積非常小的投影光學模組，始終保持著行業(yè)的遙遙領先。

　　至于市場落地應用方面，在影院領域，光峰在中國激光電影市場份額超70%;在工程商教領域，光峰在投影機市場市占率同樣位居第一。并且在去年切入車載領域后，僅1年時間就獲得包括比亞迪、賽力斯、北汽新能源等在內(nèi)的6個車企定點，算是從側面進一步佐證了光峰的投影技術和產(chǎn)品市場化的能力。

　　當然，還有偉時電子、風語筑等掌握了空中成像技術的企業(yè)玩家同樣在此次AI Pin概念股中得到了爆發(fā)。尤其是偉時電子，旗下參股的東超科技是國內(nèi)空中成像技術領軍的企業(yè)，其自主研發(fā)的DCT-Plate鏡片能將畫面直接呈現(xiàn)在空氣中，并可通過交互技術與畫面直接交互，整個過程中不需要任何承載介質。

　　除此之外，和光峰一樣，拋開AI Pin的概念，回到更具想象力的便攜式AI硬件來看，能為大模型提供算法和數(shù)據(jù)的企業(yè)玩家或許同樣值得期待。畢竟AI Pin這類智能硬件的功能內(nèi)核是AI大模型，離不開海量的數(shù)據(jù)訓練。

　　只不過需要注意的是，如果這些便攜式AI硬件未來真的具體到教育等某一場景的話，可能就對“每日互動”等領域玩家提出了更高的數(shù)據(jù)分類要求。畢竟“全才”不如“專才”精，有著網(wǎng)易有道、科大訊飛等老牌教育智能玩家們在，相關領域的數(shù)據(jù)算法競爭也將更加激烈。

　　當然，從客觀來講，當前由AI Pin撬開的圍繞AI硬件創(chuàng)新浪潮正在開啟，在這場便攜式AI爆發(fā)之前，這波由AI Pin概念股們提前獲取到的投資紅利，雖然有點旱澇保收的意味，但卻只能算是開胃小菜，更長遠、更想象力的AI投資大餐才剛剛開始上桌。

　　這也不禁令我感慨，在A股這個中國最大的“知識付費平臺”，付費學習了這么多年，看來還是有點用的，也希望對各位新老韭菜們都能有所啟發(fā)……

　　免責聲明:本文基于公司法定披露內(nèi)容和已公開的資料信息，展開評論，但作者不保證該信息資料的完整性、及時性。另：股市有風險，入市需謹慎。文章不構成投資建議，投資與否須自行甄別。