網(wǎng)貸終局漸近 湖南全面取締P2P內(nèi)情

　　網(wǎng)貸終局漸行漸近。有跡象表明，多地網(wǎng)貸行業(yè)正陷入清退浪潮。從2007年的初創(chuàng)到2014年的蓬勃發(fā)展，這個行業(yè)面對監(jiān)管、備案、一系列風(fēng)險事件之后，其結(jié)局如何?網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，全國正常運營平臺數(shù)據(jù)已經(jīng)下降至642家。

　　從湖南地方取締全部P2P開始，清退之勢按下了快進鍵，山東等地也陸續(xù)發(fā)出或?qū)⑷【喒�告。有網(wǎng)貸人士似乎不愿意承認(rèn)這是事實。“取締公告有些突然。”老胡對經(jīng)濟觀察報記者說，他是一位湖南網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，此前雖然沒提備案，只是說不合規(guī)的業(yè)務(wù)要停掉，但無取締一說。類似老胡這樣的從業(yè)者此前曾試圖整改備案。

　　從最初的要求備案到備案試點，再到如今的納入監(jiān)管試點之說，監(jiān)管政策亦不斷在完善，網(wǎng)貸行業(yè)洗牌亦在所難免，惟有不斷通過機構(gòu)清盤停業(yè)、轉(zhuǎn)型實現(xiàn)風(fēng)險出清，最后才能讓網(wǎng)貸行業(yè)實現(xiàn)良性發(fā)展。

　　正如，近期央行金融市場司司長鄒瀾在第三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布會上表示，將穩(wěn)妥有序推進合規(guī)網(wǎng)貸機構(gòu)納入監(jiān)管的工作，力爭在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險化解。有報道稱，包括北京、廈門在內(nèi)的6個地方網(wǎng)貸監(jiān)管試點相關(guān)工作已經(jīng)啟動。未納入試點的機構(gòu)，未來將逐漸轉(zhuǎn)型或退出。

　　那么，監(jiān)管試點能否在第四季度完全落地?哪些平臺會率先進入監(jiān)管試點?對此，業(yè)界拭目以待。

　　“取締”

　　10月16日，湖南省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布公告稱，一致認(rèn)定湖南省整治名單內(nèi)納入行政核查的24家網(wǎng)貸機構(gòu)P2P業(yè)務(wù)均不符合“一辦法三個指引”有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)予以取締。

　　湖南金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人對經(jīng)濟觀察報記者表示，早在今年七、八月，湖南省市相關(guān)部門聯(lián)動，逐一約談平臺，要求各平臺制定合理清退計劃，盡早開展清退。

　　今年9月份，當(dāng)?shù)氐胤浇鹑谵k曾召集當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)貸平臺負(fù)責(zé)人開會，那時候會議上只是明確平臺上不合規(guī)的業(yè)務(wù)全部需要關(guān)掉，但是沒有提及不能備案，也并沒有明確要取締的說法。在老胡的印象中，之前對正常運營平臺的檢查全都在正常進行中，常規(guī)檢查的時候監(jiān)管也沒講平臺存在什么問題，按常理來說如果有問題的話，監(jiān)管會提意見，但都沒有。“湖南的這次取締不是一種單純市場行為。”老胡認(rèn)為，“網(wǎng)貸監(jiān)管指引發(fā)布以來，作為中部省份，湖南參照北上廣深的整改方案來做，當(dāng)?shù)乇O(jiān)管對P2P這個行業(yè)不算很了解，同時為了避免風(fēng)險事件進一步發(fā)生，選擇一刀切。”

　　據(jù)湖南省金融辦的數(shù)據(jù)，湖南省納入整治名單內(nèi)的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)共126家，其中，去年11月7日已公告取締第一批53家，因經(jīng)營異常擬公告取締49家，納入合規(guī)檢查整改驗收24家，也即是上述取締的24家。“本身這邊的話市場非常狹小，雖說納入整治的有上百家，但市面大家都知道名字的也就20多家，而真正實際在運營(也就是在發(fā)標(biāo))的也就四五家，體量非常小，取締也沒什么壓力。”老胡說。

　　發(fā)布取締公告后，地方監(jiān)管與網(wǎng)貸平臺有過小范圍的溝通，要求各平臺在通知發(fā)出后開始有步驟地清理存量，新標(biāo)不允許再發(fā)，不能做新增;后續(xù)的主要精力一方面放在催收，還有一方面等待存量的資產(chǎn)到期后，選擇注銷公司或者逐步轉(zhuǎn)型做其它項目。

　　老胡介紹說，取締平臺并不意味著立即關(guān)閉平臺，這其中也暫且沒有清退的時間限制，畢竟涉及到資金回籠和投資人安置的問題。有些平臺已發(fā)的標(biāo)的期限較長，需要等到資產(chǎn)到期，若強行關(guān)閉平資金無法兌付給出借人后果恐不堪設(shè)想。對于出借人的回款問題，上述湖南金融辦負(fù)責(zé)人表示會聯(lián)合相關(guān)部門打擊惡意逃廢債，把不良信用個人和單位納入人民銀行征信系統(tǒng)，保護投資人的合法權(quán)益。

　　監(jiān)管試點啟動?

　　不僅是湖南，其它省份城市也有了動作。

　　山東省也宣布未來將全部取締未通過驗收的P2P網(wǎng)貸平臺。10月18日，山東省地方金融監(jiān)督管理局在其官網(wǎng)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險提示函》，其中提到：當(dāng)前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正在進行風(fēng)險專項整治，至今未有一家平臺完全合規(guī)通過驗收。未來山東金融局將對全省范圍內(nèi)未通過驗收的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)全部予以取締。根據(jù)網(wǎng)貸天眼的數(shù)據(jù)，截至2019年9月，山東地區(qū)在運營平臺數(shù)量為35家，而2016年8月這個數(shù)據(jù)為141家。

　　而早在今年9月，寧夏回族自治區(qū)防范化解金融風(fēng)險領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布通告，公布轄區(qū)內(nèi)第二批取締的P2P平臺名單，共涉及銅富客、寧商e貸、有益理財、寧夏貸、寧安貸、川金貸等6家平臺。寧夏地區(qū)目前在運營的平臺數(shù)量非常少，根據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)僅有兩家，分別是如意財富、沃聯(lián)財富。

　　多位網(wǎng)貸行業(yè)人士告訴經(jīng)濟觀察報記者，湖南山東這么做的原因主要是這些省份的網(wǎng)貸行業(yè)本身體量很小，也沒什么大平臺和代表性平臺，取締壓力不大。其它地區(qū)例如江蘇有些平臺也得到江蘇金融辦的消息要清存量，而上海很多平臺被要求停止發(fā)新標(biāo)。

　　此前，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言曾分析了網(wǎng)貸小省整體退出的原因。他認(rèn)為，從監(jiān)管層面看，對網(wǎng)貸備案越收越緊，清理退出是大趨勢，備案前景卻并不明朗;從市場層面看，平臺分化加速，出借人用腳投票，除了個別頭部平臺，中小長尾平臺很難吸引用戶資金，生存狀況也日趨惡化;而從歷史教訓(xùn)看，因涉及公眾資金，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管難度大、監(jiān)管責(zé)任重。綜合種種因素，網(wǎng)貸小省整體退出網(wǎng)貸行業(yè)并不難理解。

　　在清退的同時，備案一直沒有明確，浙江、上海多次傳出“一家不留”，廣州也曾發(fā)布過風(fēng)險提示函，表示從2016年以來，未有一家平臺完全合規(guī)通過驗收。與此同時，從“備案試點”到“監(jiān)管試點”的說法接連出現(xiàn)。

　　早在今年4月，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)有條件備案試點工作方案》流出，表示爭取于2019年下半年開展部分省(市)的試點備案工作，于2020年在全國范圍內(nèi)完成存量網(wǎng)貸機構(gòu)的備案登記工作;而彼時還有消息稱，北京、上海、福建、河南、湖南、廣東、重慶、深圳、廈門等11個風(fēng)險出清程度高、合規(guī)檢查質(zhì)量較好、政府對風(fēng)險把控能力強的省(市)地區(qū)，將有望進入P2P網(wǎng)貸備案試點的新節(jié)奏。如今湖南已要求取締，海南等網(wǎng)貸小省也都對頭部機構(gòu)有引進動作，納入備案試點的城市或許不會那么多。

　　7月初，央行旗下金融時報報道，互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合召開了網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作座談會，會議明確，2019年第四季度在合規(guī)檢查、接入系統(tǒng)、數(shù)據(jù)核驗等工作基本完成的基礎(chǔ)上，按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格機構(gòu)納入監(jiān)管試點。此后便有消息流出稱包括北京、廈門在內(nèi)的6個地方網(wǎng)貸監(jiān)管試點相關(guān)工作已經(jīng)啟動，未納入試點的機構(gòu)，未來將逐漸轉(zhuǎn)型或退出。“北京應(yīng)該不會取締，納入監(jiān)管試點的確定性非常大。”一位北京網(wǎng)貸人士對經(jīng)濟觀察報記者表示。

　　經(jīng)濟觀察報記者就“有多少城市納入監(jiān)管試點，以及未納入監(jiān)管試點的城市是否都需要取締”的問題采訪央行和銀保監(jiān)會，截止發(fā)稿前未獲回復(fù)。

　　P2P“幻滅”

　　國內(nèi)最早的 P2P平臺成立于2007年，由于監(jiān)管政策跟不上，各大平臺“野蠻生長”;進入2013年，由于各大銀行收縮信貸，很多中小微企業(yè)或者個人無法從銀行中拿到貸款，這給了P2P發(fā)展機會;2014年，國家鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，在政策上給予P2P非常大力的支持，使得銀行系、上市公司系、國資系紛紛嘗試進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，P2P行業(yè)進入新一輪的發(fā)展高峰期。根據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示，截止2014年11月底，P2P網(wǎng)貸平臺運營數(shù)量達(dá)到1540家，全年成交量突破兩千多億。老胡所在的平臺就是趕上了這一波浪潮，剛成立沒多久就獲數(shù)百萬天使投資，雖然沒有成立于北上深這種一線重鎮(zhèn)，當(dāng)時他們也致力打造成當(dāng)?shù)刈詈玫木W(wǎng)貸平臺。

　　隨著行業(yè)的高速發(fā)展，也暴露出種種問題，不斷有平臺出現(xiàn)暴雷、砍頭息、暴力催收等現(xiàn)象。從2016年開始，監(jiān)管不斷下發(fā)對P2P行業(yè)的整改措施和通知。一石掀起千層浪的是：2017年12月中旬網(wǎng)貸整治辦下發(fā)的一紙文書，簡稱57號文，原文件全名“關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知”，具體為要求各地最遲應(yīng)當(dāng)于2018年6月末之前完成整改驗收以及后續(xù)備案登記工作;對于在2016年8月24日后新設(shè)立的網(wǎng)貸機構(gòu)或新從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機構(gòu)，原則上不予備案登記。面對備案，彼時，記者采訪過了很多網(wǎng)貸負(fù)責(zé)人，大多心理都沒底，大標(biāo)清算、信批都猶如懸掛在他們頭上的達(dá)摩克利斯之劍。“當(dāng)時我們也是跟著全國的步驟在進行整改，因為我們都是愿意在這個行業(yè)繼續(xù)去發(fā)展的平臺，都想拿到備案，肯定得按照那些監(jiān)管文件一步步整改，那些文件都是公開的，根本不能打折扣。”老胡說。

　　不過，一直到57號文所說的2018年6月末也沒有備案的確切消息。而就在此時，杭州爆發(fā)了一系列風(fēng)險事件，由此蔓延深圳、北京等多地，至此，備案之事再無進展。

　　開始清退P2P的跡象始于今年年初。1月下旬，《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》(簡稱“175號文”)下文，175號文提到的“能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)”，同時監(jiān)管層給網(wǎng)貸平臺提出了兩條主要轉(zhuǎn)型路徑：網(wǎng)絡(luò)小貸和助貸。在一些業(yè)內(nèi)人士看來，網(wǎng)貸轉(zhuǎn)型路徑并不好走。網(wǎng)絡(luò)小貸需要另外申請牌照，門檻較高且網(wǎng)絡(luò)小貸的放貸資金有杠桿限制;而助貸機構(gòu)方面，沒有線上場景的，大多需要布局線下網(wǎng)點，需要耗費大量人力。

　　“現(xiàn)在頭部平臺都是備案和轉(zhuǎn)型兩手抓，彼此并不矛盾。”上述北京網(wǎng)貸人士告訴經(jīng)濟觀察報記者。網(wǎng)貸之家研究院院長張葉霞指出，部分大平臺發(fā)力助貸業(yè)務(wù)的態(tài)勢愈發(fā)明顯。

　　根據(jù)拍拍貸最新的2季報數(shù)據(jù)顯示，拍拍貸撮合的貸款中機構(gòu)資金占比上升至44.8%，而相對的平臺的P2P網(wǎng)貸成交量出現(xiàn)大幅下降，8月單月平臺成交量下降至19.84億元，環(huán)比下降超過50%;樂信旗下的桔子理財9月單月放貸量從上月的6.75億元下降8月3.03億元，環(huán)比下降達(dá)到54.98%。而根據(jù)樂信的財報數(shù)據(jù)顯示，樂信的助貸業(yè)務(wù)占比已經(jīng)達(dá)到78%。可見平臺在收縮網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，發(fā)力助貸業(yè)務(wù)。“助貸目前的政策也不明朗，沒有完全針對助貸的政策出臺，我們在轉(zhuǎn)型的過程中也在觀望。”上述北京網(wǎng)貸人士表示。對于網(wǎng)絡(luò)小貸，日前，中國銀保監(jiān)會副主席祝樹民在國新辦發(fā)布會上表示，銀保監(jiān)會、人民銀行正會同有關(guān)地區(qū)研究制定P2P網(wǎng)貸機構(gòu)向小貸公司轉(zhuǎn)型的具體方案。